全方位擴大內(nèi)需是當前經(jīng)濟工作的重頭戲，提振消費是做好這一工作的關鍵抓手。進一步擴大消費需求、提升消費能力，離不開金融對消費的支持和服務，這是金融服務實體經(jīng)濟的重要內(nèi)容。2025年中央經(jīng)濟工作會議強調(diào)，引導金融機構加力支持擴大內(nèi)需、科技創(chuàng)新、中小微企業(yè)等重點領域。在實踐中，應聚焦消費重點領域加大金融支持、創(chuàng)新金融產(chǎn)品，持續(xù)推動消費領域金融服務提質(zhì)增效，從而有效激發(fā)消費潛能，充分發(fā)揮消費作為經(jīng)濟增長主引擎作用，為實現(xiàn)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展注入強勁動力。
理解金融和消費的互動關系
金融是現(xiàn)代市場經(jīng)濟連接生產(chǎn)與消費的關鍵媒介，通過優(yōu)化資源配置、創(chuàng)新應用場景等，可以激發(fā)消費意愿，將潛在需求轉化為現(xiàn)實需求。同時，消費的增長則可進一步推動金融創(chuàng)新和經(jīng)濟發(fā)展。消費與金融相互促進、相互賦能。
金融是實體經(jīng)濟的血脈，消費是實體經(jīng)濟最直接廣泛的終端體現(xiàn)。金融的功能、效率和服務創(chuàng)新決定著消費的深度與活力，可在多方面發(fā)揮重要作用。其一，優(yōu)化資源配置。金融是實現(xiàn)生產(chǎn)、分配、流通、消費良性互動的重要樞紐，既能高效引導儲蓄向長期投資轉化，也能精準地為居民消費提供信貸支持，其運行效率一定程度上關系著內(nèi)需潛力能否充分釋放。其二，降低消費門檻。分期付款、以舊換新等政策，能夠把大額支出拆解為小額支付，直接降低消費者的短期支出壓力，解決消費中的資金問題，讓更多人能買得起商品和服務，促使?jié)撛谛枨笞兂蓪嶋H購買力。其三，提升支付便利性。高效的數(shù)字支付服務體系，有助于降低交易成本、精簡交易流程，通過消除支付環(huán)節(jié)的隱性壁壘，顯著降低消費者的決策門檻，讓線上消費體驗更加順暢快捷，有效激發(fā)即時消費意愿。其四，穩(wěn)定社會預期。金融既可以通過創(chuàng)造信用直接提升居民購買力，也可以通過完善保險保障穩(wěn)定居民的未來預期，有效釋放即期消費能力，還能夠通過資金配置與風險管理功能向供給側傳遞市場信號，穩(wěn)定企業(yè)預期，為生產(chǎn)提供導向，間接引導產(chǎn)業(yè)提質(zhì)增效。此外，金融在促進公平正義、提升人力資本方面亦發(fā)揮著重要作用。如，普惠金融幫助低收入群體和小微經(jīng)營者獲得創(chuàng)收資金，教育金融幫助個人提升技能以增加未來收入，這些舉措共同增強了金融服務的可得性，有助于縮小收入差距，讓發(fā)展成果更公平地惠及全體人民，切實提升人民群眾的獲得感、幸福感和安全感。無論是滿足消費升級需求，還是支持經(jīng)營主體提供優(yōu)質(zhì)商品和服務，都需要構建強大、高效、普惠的金融體系，實現(xiàn)金融活水的精準滴灌。
反過來看，消費升級不僅是結果，也是倒逼并引導金融服務體系創(chuàng)新與優(yōu)化的重要動力。隨著人們對美好生活的向往逐漸從“有沒有”轉向“好不好”，這既呼喚更高質(zhì)量的消費品供給和更多元化的消費場景，也客觀要求金融機構必須創(chuàng)新其產(chǎn)品、服務和模式，以更好適應新型消費需求，在持續(xù)激發(fā)消費潛力的過程中實現(xiàn)自身的轉型發(fā)展。目前，聚焦重點消費場景，金融機構正持續(xù)推進支付便利化建設，并通過數(shù)字技術在金融場景應用創(chuàng)新，為客戶提供綜合融資、支付結算、財富管理等精準高效的全方位服務。然而，針對數(shù)字消費、情緒消費、健康消費等新興領域的消費場景開發(fā)尚顯滯后，難以完全滿足消費者對個性化、沉浸式體驗的需求，亟須探索開發(fā)更靈活的金融產(chǎn)品，以更好地匹配消費升級新趨勢。
更進一步看，金融與消費的深度協(xié)同與良性互動，有助于推動經(jīng)濟結構向新向優(yōu)發(fā)展。短期來看，金融工具的精準發(fā)力，能夠有效刺激消費需求并快速提振市場信心。如，家電以舊換新補貼、新能源汽車車輛購置稅減免等優(yōu)惠政策，將資金限定在特定消費領域，并直接轉化為當期商品和服務的購買力，大幅提升政策資金的轉換效率與乘數(shù)效應。長期來看，綠色消費、服務消費等新型消費業(yè)態(tài)的健康發(fā)展離不開金融支持。在這一過程中，金融體系通過創(chuàng)新不斷服務產(chǎn)業(yè)轉型升級，促使企業(yè)產(chǎn)出更多優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品滿足消費需求。綜合來看，金融為消費提質(zhì)擴容釋放源源不斷的“推動力”，消費為金融優(yōu)化服務提供強勁持久的“加速度”，這種由消費升級牽引金融創(chuàng)新、金融支持助推產(chǎn)品升級的良性循環(huán)，有效推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。
聚焦關鍵領域提升服務效能
實現(xiàn)金融和消費的“雙向奔赴”，關鍵在于發(fā)揮好金融的支撐引領作用，不斷提升其服務效能。在實踐中，應敏銳把握消費升級趨勢，將金融資源配置到最能激發(fā)消費活力、最能滿足人民對美好生活向往的領域，不斷提升金融支持消費的適配性、有效性。
加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新，支撐消費結構升級。當前，消費市場仍面臨一些現(xiàn)實挑戰(zhàn)，如，居民消費意愿和能力有待進一步提振，大宗消費潛力釋放仍受制約，新型消費的供需匹配度不夠高等。有效破解這些問題，客觀上要求金融提供更具差異化、場景化、便捷化的支持方案。聚焦大宗消費，可針對重點商圈、商戶集群開發(fā)場景定制化產(chǎn)品，如優(yōu)化汽車消費金融服務、擴大家電以舊換新補貼范圍等。聚焦綠色消費，可開發(fā)推廣綠色消費信貸、低碳信用卡等產(chǎn)品，對綠色產(chǎn)品和服務實行增值稅減免等。聚焦服務消費，可針對教育、醫(yī)療、養(yǎng)老、文旅、體育等服務消費領域，靈活調(diào)整產(chǎn)品結構，探索提供功能化、場景化、定制化的金融產(chǎn)品與服務。聚焦數(shù)字消費，可圍繞智能家居、可穿戴設備等智能化產(chǎn)品，開發(fā)涵蓋購買、使用、售后全鏈條的金融服務，持續(xù)豐富數(shù)字消費新場景，激發(fā)潛在的數(shù)字消費需求。
完善金融基礎設施，健全服務保障功能。金融基礎設施是金融體系穩(wěn)健高效運行的底層支撐，無論是掃碼支付，還是小微企業(yè)貸款，這些日常與消費息息相關的金融場景的順暢運轉，都離不開金融基礎設施的支持。因而，必須加強統(tǒng)籌規(guī)劃與監(jiān)管，打造自主可控、安全高效的金融基礎設施體系，提高金融服務消費的質(zhì)量和效率。一方面，推進關鍵基礎設施建設。加大對綠色金融、人民幣跨境支付等方面的基礎設施建設的投入，大力推動信息網(wǎng)絡、大數(shù)據(jù)平臺等數(shù)字基礎設施建設。另一方面，強化科技賦能。運用人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術，建立更符合市場需求的信用評價和金融風控模型，統(tǒng)籌提升預警預防、風險研判、應急處理能力，切實增強金融基礎設施體系的安全韌性。同時，完善金融基礎設施統(tǒng)籌監(jiān)管與建設規(guī)劃，打擊非法金融活動，強化宏觀審慎管理，為金融體系運行提供堅實保障。
強化普惠金融供給，助力消費能力提升。普惠金融是指以可負擔的成本為有金融服務需求的社會各階層和群體提供適當、有效的金融服務。目前，其覆蓋面不夠廣、涉及范圍不夠寬的問題仍然存在，尚需打通金融服務的“最后一公里”，重點提升普惠金融服務覆蓋面、可得性和滿意度。比如，針對新市民金融服務的空白點，可圍繞其創(chuàng)業(yè)、就業(yè)、住房、教育、醫(yī)療、養(yǎng)老等需求，開發(fā)專屬信貸、保險和理財產(chǎn)品，運用大數(shù)據(jù)及人工智能技術評估信用，努力解決貸款難問題。又如，針對縣域鄉(xiāng)村消費金融服務網(wǎng)點少、服務水平不高等痛點，可通過完善縣域金融基礎設施，深化農(nóng)村信用體系建設，開展整村授信，推動金融服務下沉。再如，針對傳統(tǒng)金融服務模式與靈活就業(yè)特點不匹配問題，可為靈活就業(yè)群體設計有利于熨平收入波動的金融產(chǎn)品，增強其消費信心和能力。
此外，量大面廣的中小微企業(yè)和個體工商戶作為社會主義市場經(jīng)濟的重要組成部分，也是金融重點服務的對象。這些經(jīng)營主體廣泛分布于批發(fā)零售、住宿餐飲、文旅交通等與消費直接相關的行業(yè)，是我國消費品生產(chǎn)和流通的主體，在滿足居民消費需求、豐富產(chǎn)品供給、創(chuàng)新消費場景等方面展現(xiàn)出蓬勃活力。同時，受限于規(guī)模小、融資途徑單一等因素以及外部環(huán)境變化的影響，部分企業(yè)尚面臨一些融資難題，發(fā)展預期和信心受到影響。這直接削弱其擴大生產(chǎn)與創(chuàng)新產(chǎn)品的意愿和能力，有必要加力推出金融支持的增量政策。如推廣隨借隨還貸款模式和線上續(xù)貸產(chǎn)品、運用大數(shù)據(jù)風控降低對抵押擔保的依賴、提供科技金融支持等，幫助其盤活資金、擴大經(jīng)營，使其在促進消費提質(zhì)升級等方面持續(xù)發(fā)揮關鍵作用。
完善體制機制強化政策支撐
充分發(fā)揮金融支持消費的效能，不能僅靠金融機構單打獨斗，還需要配套的體制機制作為支撐，通過整合多維舉措，形成合力以提振消費并激發(fā)市場活力。
一方面，深化金融監(jiān)管體制改革。全面強化機構監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管，嚴厲打擊非法金融活動。建立健全完備有效的金融監(jiān)管體系，推行“監(jiān)管沙盒”機制，依法將所有金融活動納入監(jiān)管，切實提高金融監(jiān)管有效性。加強金融法治建設，健全完善金融領域法律法規(guī)體系，壓實金融機構主體責任，暢通金融消費維權渠道，健全金融消費糾紛多元化解機制。
另一方面，健全風險防控體制機制。完善適應科技創(chuàng)新的科技金融服務體系，堅持科技向善，防范數(shù)據(jù)安全、算法歧視、過度借貸等風險。依托數(shù)字技術，建立基于用戶真實消費能力和需求的多維度風控模型，幫助金融機構優(yōu)化風控策略，降低信用貸款違約風險。推動金融機構提高前瞻性風險管理能力，及時處置中小金融機構風險，守牢風險底線。健全具有硬約束的金融風險早期糾正機制，對風險早識別、早預警、早暴露、早處置。
與此同時，加強宏觀政策協(xié)調(diào)配合。必須堅持金融與財政、貨幣、產(chǎn)業(yè)、消費等政策協(xié)同，多管齊下、同向發(fā)力。在財政政策方面，可考慮優(yōu)化消費券發(fā)放機制，科學合理設定使用門檻、優(yōu)惠力度，豐富消費券發(fā)放形式和渠道；在貨幣政策方面，完善結構性貨幣政策工具，合理設立、增加貸款額度，確保資金精準投向普惠小微、科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展等重點領域；在產(chǎn)業(yè)政策方面，深度對接國家產(chǎn)融合作平臺，建立重點企業(yè)和重點項目融資需求清單，持續(xù)深化產(chǎn)融合作；在消費政策方面，進一步清理消費領域不合理的限制措施，完善以消費者權益保護法及其實施條例為核心的法律體系，強化金融服務消費的法治保障。
（作者尹振濤 系中國社會科學院習近平新時代中國特色社會主義思想研究中心特約研究員、財經(jīng)戰(zhàn)略研究院副院長 來源：經(jīng)濟日報）